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Sus padres eran Abigail May y el pedagogo, escritor y filósofo trascendentalista Amos Bronson Alcott, vinculado al abolicionismo, al sufragio femenino y a la reforma educacional. Louisa tenía tres hermanas, Paca, Lizzie y Abba May. Su hermano Dapper murió a los dos días de nacer.[2] Creció y vivió en Nueva Inglaterra. Las cuatro hermanas fueron educadas en su propio hogar por su padre, mientras recibían visitas de ilustres vecinos como Nathaniel Hawthorne, Henry David Thoreau, Theodore Parker, Margaret Fuller y Ralph Waldo Emerson.[2]
A temprana edad, para ayudar económicamente a su familia, comenzó a trabajar esporádicamente como maestra, costurera, institutriz y escritora; su primer libro fue Flower Fables (1855), formado por cuentos originalmente escritos para Ellen Emerson, hija de Ralph Waldo Emerson.
Durante su adolescencia y principios de la edad adulta, Alcott compartió la pobreza y los ideales trascendentalistas de su familia. Posteriormente esta fase de su vida fue descrita en el relato Fruitlands. Una experiencia transcendental[3] (Transcendental Wild Oats and excerpts from the Fruitlands Diary), reimpreso en el volumen Silver Pitchers (1876), que narra las experiencias de su familia durante un experimento utópico de «pleno vivir y elevado pensar» en «Fruitlands», en la ciudad de Harvard, Massachusetts, en 1843.